Доходность офз за 2015 год — финансовый консультант

Доходность ОФЗ за 2015 год

Доходность ОФЗ за 2015 год - финансовый консультант

Ищете информацию о том, какая предлагалась доходность по ОФЗ на конец 2015 года и начало 2016? Сегодня мы подробно разберем с вами наиболее важные моменты, о которых стоит помнить при инвестициях в облигации федерального займа.

Кратко напомним вам определение: облигация – это ценная бумага, обладающая высокой ликвидностью и надежностью, потому как выпускают её либо крупные компании, либо само государство. О ценных бумагах рассказываем здесь.

Доходность зависит от нескольких пунктов, а именно:

  • От номинальной цены – чем она выше, тем больше будет дисконт, и тем на большую прибыль можно будет рассчитывать;
  • От процентной ставки – в этом случае также увеличивается разница между номиналом и фактической ценой продажи облигации, что приводит к росту прибыли. При снижении ставок все наоборот – дисконт уменьшается, стоимость бумаг растет, доход инвестора падает;
  • От срока, который остался до момента погашения бумаги – чем он больше, тем большую прибыль получит владелец облигаций.

Кроме того, очень важное значение имеет заемщик, т.е. тот, кто выпускает ОФЗ:

  • Корпоративные – их выпускают крупные российские компании (до 18-20%);
  • Муниципальные – заемщиком являются органы местной власти (доходность от 7 до 9% в год);
  • Государственные – эмитентом выступает само государство, а именно – Министерство финансов РФ.

Рассмотрим конкретные цифры доходности облигаций ОФЗ:

  • Облигации, которые имеют срок погашения в 2018 году, продавались с доходностью до 13-13,5% годовых, что для государственных бумаг является достаточно приличным значением;
  • Если срок погашения был в 2018 году, тогда доходность была чуть ниже – около 12,88% в год;
  • Что касается конца 2015 и начала 2016 года, то здесь доходность несколько снизилась, и вернулась к средним цифрам – порядка 9-11% в год.

Однако не стоит расстраиваться из-за того, что доходность несколько снизилась, она все равно находится на высоком уровне среди остальных безопасных инвестиционных инструментов.

Во-первых – купонный доход никуда не денется, вы по-прежнему будете получать высокую прибыль, а во-вторых – можно рассчитывать на рост курсовой стоимости облигаций с целью их дальнейшей перепродажи в том случае, если продолжится нормализация общей экономической ситуации в стране.

Если вы ищите варианты наиболее перспективных облигаций с высокой доходностью, то они представлены в следующей таблице:

Если вы хотите узнать, куда лучше вложить деньги, чтобы заработать в этом году, тогда пройдите по этой ссылке.Если вас интересуют вклады, то ознакомиться с лучшими предложениями банков вы можете здесь.

Источник: http://KreditorPro.ru/ofz-doxodnost-za-etot-god/

Доходность облигаций федерального займа в 2015-2016 годах

Брокер ITinvest » ОФЗ » Облигации федерального займа » Доходность ОФЗ в 2016 году

Вне зависимости от санкций, событий Brexit и пр., российские облигации федерального займа остаются надежным инструментами инвестиций для физических и юридических лиц. Во второй половине 2016 года они приносят годовой доход 11-18% при минимальном риске для инвестора.

В 2015 году рынок российских ОФЗ вырвался вперед среди всех развивающихся рынков, обеспечив инвесторам высокий доход. Спрос на рублевые ценные бумаги поддержали политика российского ЦБ и ожидания снижения Ключевой ставки. Этот год поставил рекорд по доходности инвестирования в ОФЗ за последние 10 лет.

По итогам 2015 года вложения в рублевые государственные бумаги принесли около 25-30%. В 2016 году ОФЗ по-прежнему дают инвесторам возможность неплохо заработать: ОФЗ-ИН могут принести до 14% дохода. Этот же показатель для бумаг с фиксированным купоном в этом году может составить 12-19%.

Но для начала вернемся немного назад во времени, в 2014 год. Доходность облигаций федерального займа с погашением в 2017-2018 годах была тогда порядка 13%. 2015 год принес по этим бумагам доходность порядка 11%. К середине 2016 года этот показатель менее 10%.

То есть два года назад доходность была выше. При текущей экономической ситуации нормально. Доходность вернулась к средним величинам. ОФЗ является самым безопасным и наименее волатильным инструментом инвестиций и невысокая доходность – это скорее норма, чем аномалия.

Перспектива повышения доходности также остаётся в силе.

Доходность облигаций федерального займа в 2016 году

Купонная доходность – это лишь один из моментов при покупке ОФЗ. Второй момент – рост курсовой стоимости. Из приведенной таблицы видно, что большинство ОФЗ торгуется ниже номинала, а совсем недавно они торговались значительно выше этих отметок.

Клиент, покупающий ОФЗ сейчас, кроме купонного дохода (этот доход гарантирован) может получить доход от перепродажи бумаг позже, когда их курсовая стоимость вырастет. Вопрос – когда? Очевидно, что ответ на данный вопрос интересует инвестора в первую очередь.

Как только экономическая ситуация нормализуется – снимут санкции с нашей страны – государственные бумаги не могут не вырасти. Шок 2014 года  — начала 2015 уже прошел. Ситуация в экономике потихоньку выправляется.

Исключать новые кризисные явления нельзя, и конечно до уровней начала 2010-х еще далеко, но в перспективе владельцы государственных бумаг могут рассчитывать на неплохую выгоду. Прогнозируемый уровень доходности – 11-13%.

С другой стороны, на котировки ценных бумаг повлияет ключевая ставка ЦБ в 2016 – 2017 годах. В июне 2016 года ключевая ставка уже снижена на 0,5 пункта, до 10%. Существует прогноз снижения ключевой ставки до 9, а возможно и 8%. Доходности ОФЗ в 2016 году снизятся вслед за ключевой ставкой. Однако, снижение не будет одинаковым для всех ценных бумаг.

Кроме того, нельзя исключать, что при дальнейшем снижении ключевой ставки Центробанком РФ во второй половине 2016 года начнется ралли на долговом рынке, аналогичное тому, что было в 2015 году. Тогда доход от вложений в российские долговые бумаги, выраженный в долларах, достиг 15%.

Повторюсь, ОФЗ были и остаются надежными инструментами инвестиций, приносящими постоянный доход с минимальными рисками. Альтернативой облигаций федерального займа могут стать еврооблигации России. Их также могут свободно приобрести и физические, и юридические лица, после заключения договора с финансовым брокером.

Источник: http://www.ITinvest.ru/obligacii/obligacii-federalnogo-zajma/2016/

Инвестиции | Fin-plan.org

ИИС: инструкция к применению

Что такое ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет). Разберем 3 варианта использования ИИС, покажу как выжать из счета максимум!

30 Августа 2018

Фундаментальный анализ акций [ видео ]

В этом видео мы расскажем про фундаментальный анализ акций. Разберем анализ компании на конкретном примере.

23 Августа 2018

Недооцененные акции

Многие уже знают термин недооцененные акции. В этой статье на примерах разберем, как определить недооценку акций и найти самые перспективные ценные бумаги.

21 Августа 2018

Оценка акций

В этом видео мы расскажем про оценку акций, Вы узнаете виды акций с точки зрения инвестирования, источники роста акций и способы их оценки.

15 Августа 2018

Программы для торговли на бирже

В этом исследовании мы сравнили самые популярные биржевые терминалы: Quik, MT и Transaq. Посмотрите статью, чтобы знать какой терминал лучше и для чего.

14 Августа 2018

Финансовый анализ облигаций

В этом видео мы рассмотрим, как провести финансовый анализ компании для выбора облигаций. Этот подход позволяет находить надежные облигации с доходностью на 1-3% выше депозитов.

8 Августа 2018

Как сохранить деньги от инфляции

В этой статье мы разберем как обогнать инфляцию. Сравним депозиты, облигации и акции. А также узнаете специфические финансовые инструменты, созданные специально для опережения инфляции. 

31 Июля 2018

Облигации с переменным купоном

В этой статье мы подробно рассмотрим облигации с переменным купоном. Разберем примеры и стратегии работы с ними.

16 Июля 2018

Индекс S&P500

Индекс S&P500 отражает динамику самого крупного рынка в мире. Узнайте из этой статьи как работать с индексом и как использовать его в инвестировании.

11 Июля 2018

Fin-plan Radar: возможности сервиса

В этой статье мы рассмотрим возможности уникального сервиса для инвесторов Fin-plan Radar. Вы узнаете как составить полноценный инвест-портфель с помощью сервиса.

4 Июля 2018

Оферта по акциям

В этой статье мы рассмотрели такое понятие как оферта акций. Вы узнаете нюансы данного процесса, а также, что делать инвестору в случае оферты.

27 Июня 2018

Индексы MSCI

В этой статье мы разобрали как использовать индексы MSCI для принятия инвестиционных решений. И почему эти индексы важны для российских инвесторов.

5 Мая 2018

Что влияет на стоимость акций

В этой статье мы рассмотрели самый важный вопрос для любого инвестора — что влияет на цену акций. Разобрали в первую очередь долгосрочные факторы, влияние которых поддается точной оценке.

12 Апреля 2018

Как выбрать облигации (экспресс-метод)

Существует несколько методов оценки облигаций. В этом видео мы разобрали метод экспресс-оценки. Вы узнаете как быстро найти хорошие облигации и обойти стороной плохие.

31 Марта 2018

Лучшие брокеры 2018

В этой статье Вы найдете актуальную информацию по рейтингу брокеров, подробную оценку всех топовых брокеров и каждый сможет выбрать лучшего брокера именно для своих целей.  

Читайте также:  Ипотека для дачного дома - финансовый консультант

22 Февраля 2018

Лучшие акции 2018

В этой статье мы рассмотрим лучшие акции на 2018 год. Выберем наиболее интересные сектора рынка и в каждом секторе лучшие акции!

31 Января 2018

Внебиржевой рынок ценных бумаг

В этой статье мы познакомимся с внебиржевым рынком ценных бумаг. Вы узнаете особенности данного рынка, как на него попасть, сколько можно зарабоать и как это сделать.

3 Января 2018

Что такое облигации

Видео для начинающих инвесторов. Если Вас не устраивают депозиты, есть решение – это облигации! В этом видео мы подробно разберем, что такое облигации и как на них зарабатывать.  

24 Декабря 2017

Источник: http://fin-plan.org/blog/investitsii/kak-kupit-ofz/

«Сбербанк» — Облигации федерального займа для физических лиц (ОФЗ-н)

​Брокерские услуги оказывает ПАО Сбербанк (Банк), генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015г., лицензия на оказание брокерских услуг № 045-02894-100000 от 27.11.2000г.

Подробную информацию о брокерских услугах Банка Вы можете получить по телефону 8-800-555-55-50, на сайте www.sberbank.ru/broker или в отделениях Банка. На указанном сайте также размещены актуальные на каждый момент времени Условия предоставления брокерских и иных услуг. Изменение условий производится Банком в одностороннем порядке.

Содержание настоящего документа приводится исключительно в информационных целях и не является рекламой ценных бумаг и/или иных финансовых инструментов и/или финансовых услуг.

Никакая часть настоящего документа не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение со стороны Банка о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов, продуктов или услуг какому-либо лицу.

Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые в настоящем документе, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. В частности, доводим до Вашего сведения, что ряд государств (в частности, США и Европейский Союз) ввел режим санкций, которые запрещают резидентам соответствующих государств приобретение (содействие в приобретении) долговых инструментов, выпущенных Банком. Банк предлагает Вам убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в настоящем документе финансовые инструменты, продукты или услуги. Таким образом, Банк не может быть ни в какой форме привлечен к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов.

Никакие положения настоящего информационного материала не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка предоставлять услуги инвестиционного советника.

Банк не может гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные в нем, подходят лицам, которые ознакомились с такими материалами.

Банк рекомендует Вам не полагаться исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в настоящем материале, а сделать свою собственную оценку соответствующих рисков и привлечь, при необходимости, независимых экспертов.

Банк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах.

Банк прилагает разумные усилия для получения информации из надежных, по его мнению, источников.

Вместе с тем, Банк не делает никаких заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в настоящем информационном материале, являются достоверными, точными или полными.

Любая информация, представленная в данном документе, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная в настоящем документе информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками.

Настоящий документ не содержит описания таких рисков, информации о затратах, которые могут потребоваться в связи с заключением и прекращением сделок, связанных с финансовыми инструментами, продуктами и услугами, а также в связи с исполнением обязательств по соответствующим договорам.

Стоимость акций, облигаций, инвестиционных паев и иных финансовых инструментов может уменьшаться или увеличиваться. Результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем.

Прежде чем заключать какую-либо сделку с финансовым инструментом, Вам необходимо убедиться, что Вы полностью понимаете все условия финансового инструмента, условия сделки с таким инструментом, а также связанные со сделкой юридические, налоговые, финансовые и другие риски, в том числе Вашу готовность понести значительные убытки.

Банк и/или государство не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках брокерского обслуживания, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

Банк настоящим информирует Вас о возможном наличии конфликта интересов при предложении рассматриваемых в информационных материалах финансовых инструментов.

Конфликт интересов возникает в следующих случаях: (i) Банк является эмитентом одного или нескольких рассматриваемых финансовых инструментов (получателем выгоды от распространения финансовых инструментов) и участник группы лиц Банка (далее — участник группы) одновременно оказывает брокерские услуги и/или (ii) участник группы представляет интересы одновременно нескольких лиц при оказании им брокерских или иных услуг и/или (iii) участник группы имеет собственный интерес в совершении операций с финансовым инструментом и одновременно оказывает брокерские услуги и/или (iv) участник группы, действуя в интересах третьих лиц или интересах другого участника группы, осуществляет поддержание цен, спроса, предложения и (или) объема торгов с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами, действуя, в том числе в качестве маркет-мейкера. Более того, участники группы могут состоять и будут продолжать находиться в договорных отношениях по оказанию брокерских, депозитарных и иных профессиональных услуг с отличными от инвесторов лицами, при этом (i) участники группы могут получать в свое распоряжение информацию, представляющую интерес для инвесторов, и участники группы не несут перед инвесторами никаких обязательств по раскрытию такой информации или использованию ее при выполнении своих обязательств; (ii) условия оказания услуг и размер вознаграждения участников группы за оказание таких услуг третьим лицам могут отличаться от условий и размера вознаграждения, предусмотренного для инвесторов. При урегулировании возникающих конфликтов интересов Банк руководствуется интересами своих клиентов. Более подробную информацию о мерах, предпринимаемых Банком в отношении конфликтов интересов, можно найти в Политике Банка по управлению конфликтом интересов, размещённой на официальном сайте Банка: (http://www.sberbank.com/ru/compliance/ukipk)

Источник: http://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/ofz-n/

Дохода три года ждут: «народные» ОФЗ раскупили за месяц

Спрос россиян на «народные» облигации федерального займа оказался намного выше, чем предполагал Минфин. Ценные бумаги объемом 15 млрд рублей, размещенные в конце апреля, планировалось реализовать до 25 октября, но банки-агенты распродали их за месяц с небольшим.

В министерстве решили удвоить предложение — 6 июня Минфин разместит дополнительный выпуск ОФЗ-н еще на 15 млрд рублей.

Главным преимуществом ОФЗ-н эксперты называют доходность — она превышает размер ставки по депозитам в среднем на 1,5 процентного пункта, но предупреждают: чтобы получить заявленный при размещении полноценный купонный доход, нужно ждать все три года — на такой срок выпускаются эти бумаги.

Что с доходностью

В последние время банки взяли курс на снижение процентных ставок — падают ставки по ипотеке, потребительским кредитам, исключением не стали и депозиты. Сбербанк 5 июня снизил ставки по рублевым вкладам сразу на 1,4 процентного пункта.

Если открывать вклад онлайн максимальная ставка составит 5,6% годовых, если в отделении — 5,1%.

Аналитики уверены — вслед за «Сбером» подтянутся и другие банки, поясняя, что снижение ставок — устойчивый тренд, отражающий темпы снижения инфляции (в апреле она достигла 4,1%). Банковские вклады

Население ищет альтернативу стремительно «дешевеющим» вкладам и народные облигации — одна из привлекательных альтернатив.

«Например, если вкладчику понадобились деньги на втором году, а депозит у него трехгодичный, то он теряет проценты, а в случае с ОФЗ он избегает этих потерь», — отмечает Сергей Королев, финансовый консультант «Алор Брокер».

Усредненная доходность ОФЗ-н за три года составляет 8,5%, но здесь есть свои нюансы. Один из таких — комиссии, которые взимают с покупателей бумаг банки— агенты. Их размер зависит от суммы сделки: 1,5% — при сумме до 50 тыс. руб., 1,0% — от 50 до 300 тыс. руб. и 0,5% — от 300 тыс. руб. Таким образом, чтобы войти в ОФЗ-н с минимальной комиссией придется раскошелиться.

Обычные и народные

Есть и другой момент: продать «народные» ОФЗ можно только через год владения ими.

«При досрочной продаже бОльшая часть купонного дохода теряется», — поясняет Сергей Хестанов, советник генерального директора по макроэкономике компании «Открытие Брокер». Поэтому чтобы получить заявленную доходность, надо ждать все три года. Бизнесвумен строит башню из монет

Кроме того, доходность ОФЗ-н зависит от цены, по которой эта облигация продается, и она в течение срока размещения меняется». Более привлекательными эксперт считает «обычные» ОФЗ, которые обращаются на рынке — при сопоставимой доходности их можно продать в любой момент, а накопленная часть купонного дохода от владельца бумаги уже никуда не денется.

Наблюдатели указывают, что помимо падения доходности по депозитам, спрос на ОФЗ-н спровоцировала сама новизна продукта — интерес к новинкам всегда выше. Кроме того, 15 млрд рублей — для рынка небольшой объем, и найти на него покупателей банкам не проблема.

Возраст денег

Средний чек покупки «народных» облигаций в «Сбербанке» составил 350 тысяч рублей, в ВТБ24 — 1,2 млн, а приобретали их в основном пенсионеры, средний возраст инвестора составил около 60 лет.

«Достаточно высокий средний чек покупки говорит о том, что люди вкладывали в ОФЗ-н деньги, которые забрали с депозитов», — считает Николай Осадчий, начальник аналитического отдела инвесткомпании «Атлант Секьюритиз».

«У многих пенсионеров обычно есть достаточные сбережения.

И если раньше человек раскидывал свои вложения по банкам, в зависимости от ставок, то сейчас, возможно, часть вкладчиков решили консолидировать свои накопления в ОФЗ-н», — добавляет Королев из «Алор Брокер. Мужчина убирает кошелек

В создавших спрос на ОФЗ пенсионерах-миллионерах эксперты не видят ничего удивительного. Хестанов ссылается на исследования возрастной структуры фондового рынка, которые показывают, что деньги у людей появляются ближе к пенсии. По капиталу основной инвестор фондового рынка — человек в возрасте 55-57 лет.

»Хотя, конечно, это не совсем обычные пенсионеры — об этом говорят достаточно крупные суммы, на которые приобретались эти бумаги», — отмечает он.

Аналитики, пока впрочем, не могут назвать точных причин популярности ОФЗ-н — ведь «обычные» ОФЗ ничем не уступают «народным», а в чем-то и превосходят их. Но называют прецедентом то, что государство решило продвинуть прогрессивный, более сложный финансовый инструмент в широкие массы.

Источник: https://finance.rambler.ru/economics/37069382-dohoda-tri-goda-zhdut-narodnye-ofz-raskupili-za-mesyats/

Облигации федерального займа (ОФЗ) и их доходность в 2017 году

Добрый день, уважаемые инвесторы. Ранее, в предыдущих статьях сайта я уже не раз упоминал о таком выгодном и перспективном инвестиционном инструменте, как облигации и их наиболее популярном виде – облигациях федерального займа (ОФЗ).

Мы уже рассуждали о том, какие преимущества таит в себе торговля ОФЗ на ММВБ, сравнивали различные их виды, анализировали котировки ОФЗ и многое другое. Если вы еще не знакомились с данным материалом – рекомендую его почитать, уверяю, найдете много интересного.

Читайте также:  Зарабатываем 5000 рублей - финансовый консультант

А что касается сегодняшней темы, я предлагаю вам рассмотреть, наверное, самый важный вопрос, касающийся как ОФЗ, так и любых других ценных бумаг, а именно – доходность облигаций федерального займа и перспективы, которые они открывают перед инвестором.

Опять же, не буду сейчас отвлекаться на описание сути ОФЗ и рассказывать, кто и на каких условиях их выпускает, а просто скажу, что на сегодняшний день облигации федерального займа являются одним из наиболее перспективных и выгодных инструментов вложения. Несмотря на все события, которые лихорадят российскую экономику.

Давайте рассмотрим конкретные цифры доходности облигаций федерального займа. Так, в 2015-м году, ОФЗ показывали рекордные цифры доходности, ими был достигнут максимум за последние пят лет (все это на фоне дорожающих доллара и евро, которые начали свой рост еще в то время).

Облигации (ОФЗ) со сроком погашения в 2017-м году торговались с доходностью в 13-13,5%, что для государственных ценных бумаг довольно прилично. Со сроком погашения на год позже в 2018-м, цифры были немного меньше – порядка 12,88%.

Что касается нынешних времен, 2017-года и перспективы на следующий 2018-й, необходимо признать, что по сравнению с предыдущим годом, доходность ОФЗ несколько снизилась. А вернее сказать – вернулась с промежуточного максимума к средним цифрам, все еще находящимся на высоком уровне, как для самого безопасного инвестиционного инструмента.

И, вопреки распространенному мнению, в этом нет ровным счетом ничего плохого (по крайней мере, для частных инвесторов). Поясню почему. Дело в том, что инвесторы, которые приобрели облигации федерального займа в момент их нахождения на пике прибыльности, могли рассчитывать только на купонный доход, и все, что им светило – это те самые 13% прибыли.

А что касается тех, кто вкладывается в ОФЗ сейчас – в 2017-м, они могут рассчитывать на двойную выгоду. Во-первых, купонный доход никуда не денется. Пусть он составит не 13, а 10-11% годовых (именно такую доходность обещает своим клиентам брокер для работы с ОФЗ – компания Церих).

Но эти цифры по-прежнему считаются достаточно высокими, как для инструмента с минимальной волатильностью, коим являются ОФЗ.

Во-вторых, инвестор, приобретший их, вполне может рассчитывать на рост курсовой стоимости облигаций, с целью дальнейшей их перепродажи, к примеру.

Причем не забывайте, что речь идет не о корпоративных, а о государственных ценных бумагах, которые не могут не вырасти в цене, в случае нормализации общей экономической ситуации в стране. Да, пусть пока на докризисный уровень замахиваться рано, будем откровенны.

Но и того шока, который испытывала российская экономика в 2016-м – начале 2017-го на сегодня уже нет.

Финансовые институты потихоньку приспособились к изменившейся ситуации, и небезуспешно ищут пути восстановления.

Честно, не возьмусь сказать, насколько у них это получится, но на том, что российские облигации имеют все предпосылки для дальнейшего роста, причем в ближайшее время, сходится большая часть финансовых экспертов и аналитиков. И возвращение доходности ОФЗ с 10% на 12-13%, вполне ожидаемо.

Что касается наиболее перспективных на сегодняшний день облигаций федерального займа, то вот перечень вариантов, кажущийся оптимальными по соотношению доходности и риска, и имеющих перспективы роста.

Как видите, в перспективе доходность ОФЗ растет.

В принципе, это все что касается темы облигаций федерального займа и их доходности в 2017-2018 годах. Подводя итого, можно сказать, что они по-прежнему остаются выгодным инвестиционным инструментом, способным приносить постоянный доход с минимальными рисками.

Брокер для работы с ОФЗ

С уважением, Александр Иванов
Школа инвестирования

Источник: https://investment-school.ru/obligacii-federalnogo-zajma-doxodnost-2015-god/

Облигации федерального займа в 2018 году могут быть выгоднее вклада

Облигации федерального займа для физических лиц – ценные бумаги с высокой доходностью, выпускаемые Минфином. Купить новые ОФЗ 3-го выпуска в 2018 году можно в Сбербанке и ВТБ с 15 марта по 14 сентября.

Облигации федерального займа или, как их раньше называли «облигации государственного займа» – это далеко не новый и не слишком востребованный финансовый инструмент.

Однако новость о том, что Минфин РФ планирует произвести новый выпуск облигаций федерального займа для физических лиц произвела эффект разорвавшейся бомбы.

Новыми ОФЗ-н, «народными» облигациями заинтересовались не только продвинутые инвесторы, но и обычные люди, которые раньше довольствовались открытием вкладов в банках.

Облигации федерального займа в 2018 году представляются Минфином как альтернатива банковским вкладам физических лиц, поскольку доходность ОФЗ-н сравнима с процентными ставками депозитов. А об их надежности и говорить не приходится.

Сейчас размещаются ОФЗ-н уже 3-го выпуска. Первый выпуск продавался с 26 апреля по 25 октября 2017 года. Второй — с 13 сентября 2017-го по 14 марта 2018 года.

Рассмотрим подробнее, условия вложения денег в новые облигации федерального займа, доходность ОФЗ для физических лиц — 2018, а также расскажем, где и как можно купить «народные облигации» 3-го выпуска, выпускаемые с марта этого года.

Облигации федерального займа — 2018: доходность и условия

Народные облигации федерального займа сильно отличаются от тех, ценных бумаг, которые уже имеют хождение в России. В чем их особенности?

Срок действия ОФЗ — 2018

Облигации федерального займа – 2018 выпускаются сроком на 3 года. Физические лица, купившие ОФЗ-н, должны будут через три года сдать их обратно государству и получить вложенные деньги с процентами. Дата начала размещения облигаций третьего выпуска: 15 марта 2018 года. Погашение — 24 марта 2021 года.

Кстати, бежать в банк и давиться в очереди, чтобы срочно продать в этот день облигации не обязательно. Предусмотрено автоматическое погашение ОФЗ-н по истечении срока. По истечении 3 лет деньги поступают на расчетный или брокерский счет инвестора в банке.

Конечно, владелец ОФЗ имеет право сдать их государству и ранее трех лет, например спустя один год владения облигациями. Но доход его в этом случае будет значительно ниже, чем по истечении трех лет. А потому возвращать ОФЗ-н государству в первый же год после покупки будет невыгодно.

Словом, чтобы получить максимально возможный доход, владельцу ОФЗ-2018 нужно будет держать их у себя все три года.

Доходность облигаций федерального займа — 2018

Облигации федерального займа, выпускаемые в марте – сентябре 2018 года, будут итак иметь сравнительно высокие проценты.

Но, чтобы стимулировать долговременное вложение денег, предусмотрено постепенное повышение процентной ставки.

Ставки и даты выплаты купонного дохода ОФЗ-н третьего выпуска

Купонная ставка, % годовых Дата выплаты купонного дохода
6,00% 26.09.2018
6,50%

Источник: http://10bankov.net/deposits/obligatsii-federalnogo-zajma.html

Облигации федерального займа как достойная альтернатива вкладам — Личные финансы

Облигации федерального займа — интересный финансовый инструмент, о котором мало кто знает: не желая вникать в принципы работы финансовых рынков, далёкие от большой экономики люди часто довольствуются привычным банковским депозитом какого-либо типа.

Между тем, доход по ОФЗ обычно бывает гораздо выше, чем по вкладам. Судите сами: в период недавнего кризиса текущая доходность облигаций федерального займа составляла 6—10%.  

Что такое ОФЗ?

В «Финансово-кредитном энциклопедическом словаре» под редакцией А.Г. Грязновой (М.: Финансы и статистика, 2002), даётся такое определение:

Говоря проще, облигации федерального займа — ценные бумаги, которые Министерство финансов РФ выпускает с целью пополнения бюджета страны.

Покупая их, вы напрямую  кредитуете государство и получаете прибыль.

Хотя мы и употребляем слово «бумаги»,  в материальном виде эти облигации не существуют — их учитывают через записи по счетам депо в депозитарии (депозитарий — участник рынка ценных бумаг, который учитывает переход прав на них по мере заключения сделок).

Эмиссия ОФЗ осуществляется сериями.

Каждый выпуск подкрепляется глобальным сертификатом, который существует в двух экземпляров — один остаётся в Министерстве, второй поступает на хранение к депозитарию.

Сертификат содержит всю важную информацию — о схеме определения купонного дохода, о сроках его выплаты, о дате погашения облигаций и др.

Все выпуски обслуживает Банк России. Через его территориальные подразделения, а также через кредитные организации на местах, проводятся финансовые расчёты по сделкам.

Приобретать ОФЗ могут и брокеры, и банки, и физические лица. Физлицам удобно работать с облигациями или через брокеров  (это дешевле, но вам придётся самостоятельно следить за ситуацией на финансовых рынках), или через управляющую компанию.

Не стоит думать, будто данный способ инвестирования — удовольствие только для очень обеспеченных людей. Номинал большинства подобных облигаций на рынке — около 1 тысячи рублей. Однако начинать, конечно же, стоит с суммы посолиднее — хотя бы в пару десятков тысяч.

Преимущества инструмента

В. Коряковцев в электронной книге «Облигации федерального займа» перечисляет следующие плюсы ОФЗ:

  • гарантированный купонный доход;
  • отсутствие налогообложения доходов по купону (прим. автора статьи — НДФЛ взимается только с прироста курсовой стоимости, превышающего номинал бумаги и накопленный купонный доход);
  • накопленный купонный доход владелец получает при продаже ОФЗ до выплаты очередного купона;
  • достаточно высокая ликвидность;
  • доступность — минимальное количество приобретения ОЗФ — 1 лот стоимостью 1 000 рублей;
  • рост курсовой стоимости.
Читайте также:  Как узнать по кредитной карте приватбанка доступный лимит? - финансовый консультант

Есть ещё одно важное преимущество федеральных облигаций перед вкладом: если вы досрочно закроете депозит, то наверняка потеряете в процентах; если же будут проданы облигации, вам выдадут не только их курсовую стоимость, но и сумму накопленного дохода.

Каковы риски?

Конечно, у ОФЗ есть и ряд минусов.

Во-первых, далеко не все морально готовы с ними работать (особенно если учесть тот факт, что облигации бездокументарны, их нельзя потрогать и унести домой).

Открыть банковский вклад куда проще, чем вникать в основы биржевой торговли.

Во-вторых, изначальная цена облигации способна измениться — тогда при её досрочной продаже вы рискуете получить меньше, чем вложили. С другой стороны:

  • потери отчасти компенсируются купонным доходом
  • цена не обязательно падает, часто она, наоборот, значительно вырастает, что позволяет владельцу ОФЗ заработать на курсе.

При погашении федеральных облигаций можно получить их полную стоимость по номиналу.

Полностью потерять деньги, вложенные в ОФЗ, реально, но — при действительно экстремальных обстоятельствах. Имеется в виду дефолт — ситуация, когда государство оказывается не в состоянии выполнять принятые долговые обязательства. Последний раз подобное случалось в 1998 году.

Надо  понимать, что дефолт — крах экономики, результат разрушения финансовой системы страны в целом. Если он всё же произойдёт, вряд ли удастся уберечь и средства, сохраняемые другими способами — наличные обесценятся, а банковские вклады пропадут или будут заморожены на неопределённое время.

Выбор облигаций

Как мы уже упоминали выше, каждый выпуск ОФЗ подразумевает отдельно проработанные условия.

Внимание,  прежде всего,  следует обращать на такой параметр, как срок погашения. Поначалу лучше предпочесть облигации, которые предстоит погасить через полгода или год. Так вы не окажетесь внакладе, если ОФЗ придётся продать в период падения рынка.

Необходимо понимать разницу между облигациям с постоянным и переменным купоном.

Первые подойдут, если вы рассчитываете получать доход за счёт колебаний цены,  ключевая особенность вторых — сравнительно высокий купон и менее выраженная чувствительность к изменениям процентных ставок.

При любых обстоятельствах целесообразно приобретать ОФЗ из нескольких выпусков сразу, с отличающимися сроками погашения.

Боитесь прогадать, отслеживая цену — просто держите облигации до истечения срока. Вы получите прибыль за счёт купонов (выплаты, как правило, осуществляются дважды в год) и вернёте изначальные вложения.

Если вы интересуетесь облигациями, вам, вероятно, будет любопытно почитать и о другом низкорисковом инструменте накопления —  накопительном страховании жизни.

Источник: http://kopim-vmeste.ru/sberezheniya/ofz.html

Офз как инструмент года — 12 сентября 2016 г. — пресс-центр и аналитика — публикации в сми — ооо «управляющая компания «альфа-капитал»

12 сентября 2016 г., РБК Quote

Комментарий Евгения Жорниста, управляющего активами УК «Альфа-Капитал»

Из сложного инструмента исключительно для профучастников облигации федерального займа превратились в любимый объект для вложений всех категорий инвесторов. Как так получилось, что государственные ценные бумаги стали хитом последних лет?

Недавний аукцион Минфина в очередной раз прошел «на ура»: спрос на ОФЗ с постоянным и плавающим купонными доходами втрое превысил предложение. Всего было размещено облигаций на 15 млрд рублей.

Такой ажиотаж вокруг каждого аукциона госбондов стал доброй традицией. Интерес к ОФЗ у инвесторов начался еще в начале прошлого года, как только Минфин после перерыва вернулся на рынок.

«ОФЗ стали самым доходным классом активов на локальном долговом рынке второй год подряд.

С короткими коррекциями активный рост и интерес инвесторов наблюдается с начала 2015 года, когда доходность длинных выпусков составляла до 15% годовых», — отмечает гендиректор УК «Арикапитал» Алексей Третьяков.

Однако именно весной-летом этого года, когда стало понятно, что инфляция пошла на спад и ЦБ намерен планомерно смягчать денежно-кредитную политику, инвесторы окончательно распробовали этот инструмент.

По данным агентства Cbonds, если в первом полугодии 2015 года Минфин смог разместить выпуски на 394,22 млрд, а во второй половине всего на 185,6 млрд, то в первом полугодии 2016 года эта цифра уже составила 519,8 млрд рублей.

В этот же период наблюдался интерес также и к бумагам корпоративных заемщиков, однако они не смогли в динамике повторить успехов Минфина. Если в первом и втором полугодии 2015 года корпоративные заемщики разместили долговых бумаг на 1,1 трлн и 1,13 трлн рублей, соответственно, то в первом полугодии 2016- го — на сумму 864,7 млрд, свидетельствуют данные Cbonds.

«Уверенность участников долгового рынка в том, что инфляция будет замедляться и в дальнейшем, росла, способствуя усилению их ожиданий еще большего снижения доходности краткосрочных ОФЗ в средне- и долгосрочной перспективе», — пояснили ситуацию авторы «Финансового обозрения», опубликованного Банком России. Впрочем, ажиотаж летом сохранился преимущественно вокруг облигаций с постоянным купонным доходом, тогда как флоутеры не всегда удавалось разместить в полном объеме.

«Во II квартале 2016 г. спрос инвесторов на аукционах по размещению ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК в среднем превышал предложение в 2,4 и 1,5 раза соответственно, тогда как в I квартале — в 2,8 и 2,3 раза», — говорится в «Финансовом обозрении» Банка России.

При этом тут же упоминается смещение спроса: «81% размещенного во II квартале объема ОФЗ пришелся на ОФЗ-ПД и лишь 19% — на ОФЗ-ПК (в I квартале — по 48%). При этом во II квартале ОФЗ-ПД размещались преимущественно с дисконтом к своей доходности на вторичном рынке, а ОФЗ-ПК — с премией».

Флоутеры пользовались меньшим успехом из-за ожидания по снижению инфляции. Инвесторы предпочли зафиксировать ставки, приобретя бумаги с постоянным купонным доходом.

Госдолг против частного сектора

В этом году ОФЗ фактически превратились в инструмент, интересный для всех классов инвесторов.

Банки, которые в прошлом году выступали главными покупателями не только на аукционах Минфина, но и во время практически каждого первичного размещения корпоративных заемщиков, в этом году решили отдать свое предпочтение ОФЗ, сократив долю в корпоративных облигациях.

«Банки реструктурировали свои облигационные портфели с целью увеличения в них доли высоколиквидных активов первого уровня: замещали государственными облигациями корпоративные бумаги, ставшие в последнее время менее привлекательными для банков из за их низкой доходности и влияния на показатель краткосрочной ликвидности», — говорится в «Финансовом обозрении». Эксперты ЦБ отметили, что, например, системно значимые кредитные организации были наиболее активными покупателями ОФЗ на аукционах Минфина России, где на их долю приходилось в среднем 84% реализованного в апреле-июне объема бумаг.

Еще одной важной категорией покупателей ОФЗ стали нерезиденты. Они отдавали предпочтение российским гособлигациям, фактически игнорируя другие предложения российских заемщиков. Отрицательные процентные ставки в развитых странах толкают международных инвесторов в объятья развивающихся рынков.

«Переоценка, которая произошла на развивающихся рынках, вновь начала привлекать внимание инвесторов, для которых разница в процентных ставках оказалась весьма привлекательной», — отмечает начальник департамента по управлению активами с фиксированным доходом УК «КапиталЪ» Ренат Малин.

По его мнению, основными покупателями на рынке ОФЗ в настоящее время являются инвесторы в стратегию carry-trade, то есть зарабатывающие на разнице ставок в развитых и развивающихся рынках.

«В основном это нерезиденты. Их привлекает политика ЦБ, который держит реальные ставки в положительной зоне, а также стабилизация на рынке энергоносителей», — считает эксперт. По словам портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал» Евгения Жорниста, иностранные инвесторы покупают в основном «длинные» ОФЗ, их долю на «длинном конце» кривой ОФЗ можно оценить в 60%.

Народная любовь

Несмотря на то, что ОФЗ всегда считались сложным инструментом для юрлиц, физлица также начали проявлять к ним интерес. Связано это не только с привлекательными ставками, но и с тем, что купонный доход ОФЗ не облагается налогом, в отличие от купонного дохода корпоративных облигаций.

«Среди моих клиентов за последние, наверно, полтора-два года отношение к этим бумагам стало явно теплее. Уже не требуется объяснять, что это такое. Люди готовы покупать, причем порой сами называют номер выпуска и сами ориентируются в доходности.

До середины 2014 года спрос частных клиентов в этом сегменте был, по сути, точечным», — отмечает директор по продажам ИК «Ай Ти Инвест» Андрей Хохрин. При этом, несмотря на низкий порог входа, интерес к ОФЗ, по его словам, в основном, проявляют состоятельные клиенты.

«Крупных частных инвесторов ОФЗ привлекают конкурентными ставками, высокой ликвидностью и максимальным для России кредитным рейтингом. Для небольших клиентов ОФЗ обычно не особо интересны, поскольку им проще положить свои деньги в некрупный банк и высокой депозитной ставкой, а риски банка, в их понимании, возьмет на себя АСВ», — полагает Хохрин.

«Благодаря высокому спросу всех групп инвесторов Минфин России почти полностью (на 99,7%) выполнил заявленный им на II квартал 2016 года план заимствований на рынке ОФЗ (в объеме 270 млрд рублей)», — отмечают специалисты ЦБ в «Финансовом обозрении».

В погоне за инфляцией

ОФЗ уже довольно долго выступают в роли фондовых фаворитов.

«Уже сейчас доходности длинных ОФЗ на 2,5% ниже текущей ставки Репо ЦБ, что делает несколько рискованным такие инвестиции, однако достаточно большое количество участников рынка уверены в том, что Российская инфляция снизится до рекордного уровня 5,2% в год (такова разница между доходностью инфляционного выпуска ОФЗ 52001 и обычного 26215)», — отмечает Алексей Третьяков. Евгений Жорнист добавляет: «Мы полагаем, что находимся лишь в середине цикла снижения ставок Центральным Банком РФ, а стало быть и роста ОФЗ».

Авторы «Финансового обозрения» ЦБ уверены, что вслед за снижением инфляции и страновой премии за риск доходность ОФЗ может снизиться еще на 40–80 б.п. по сравнению со II кварталом 2016 года. А тренд на ее снижение может сохраниться и в 2017 году. Так что инструмент остается интересной возможностью для инвестирования, даже текущий уровень эксперты считают привлекательным.

«Доходность коротких выпусков сейчас около 9% годовых. Ликвидность позволяет использовать такие выпуски (в частности ОФЗ 26206) как альтернативу депозитам до востребования, но с гораздо более высокой ставкой.

Удобство покупки и продажи этих бумаг, отличные возможности для диверсификации и совмещения с прочими финансовыми инструментами делают ОФЗ емкой нишей для размещения денег, что и подтверждается растущим спросом», — подытоживает Андрей Хохрин.

Источник: https://www.alfacapital.ru/news/media/12092016_4.html

Ссылка на основную публикацию